Опубліковано: 23 липня 2025 року, 10:45 GMT+2
UniCredit S.p.A. розпочала сезон публікацій фінансових результатів європейських банків із блискучим звітом, перевищивши очікування аналітиків та підвищивши прогноз на весь 2025 рік, завдяки міцним основним доходам і бездоганній якості активів.
Міланський банк зафіксував рекордний чистий прибуток у другому кварталі 2025 року в розмірі 3,3 мільярда євро, що підняло прибуток за перше півріччя до 6,1 мільярда євро.
Основні показники включають:
- прибуток на акцію збільшився на 34% у річному обчисленні і досяг €2,16, що значно перевищує прогноз у €1,55;
- основний дохід за квартал зріс на 1,3% у порівнянні з минулим роком і склав €5,9 мільярда.
За словами представників банку, ці фінансові результати змінюють очікування, перетворюючи "перехідний рік на найуспішніший в історії".
Генеральний директор Андреа Орчел підкреслив:
- “UniCredit досягла видатних фінансових показників, поставивши рекорд у другому кварталі, що забезпечило найкращі перші шість місяців у історії банку”.
- “Наш майбутній захист забезпечують низькі витрати на ризик, висока якість активів і неперевершені резерви, що вбережуть нас від можливих макроекономічних спадів”.
Оновлений прогноз і виплати інвесторам
Банк висловив додаткову довіру до своїх перспектив, підвищивши прогноз чистого прибутку на 2025 рік до приблизно €10,5 млрд замість попередніх очікувань понад €9,3 млрд. Також було переглянуто прогноз чистих доходів, які мають перевищити €23,5 млрд, а показник рентабельності капіталу (ROTE) піднято до близько 20% із понад 17%.
Довгострокові плани також покращилися:
- очікується, що прибуток 2027 року сягне щонайменше €11 млрд (раніше – близько €10 млрд);
- збільшено орієнтир розподілу прибутку на 2025 рік до рівня не менше €9,5 млрд, зокрема готівковий дивіденд має становити щонайменше €4,75 млрд;
- прогнозується проміжний дивіденд близько €2,1 млрд, що на 46% більше порівняно з минулим роком; дата відсікання дивідендів встановлена на 24 листопада.
Крім того, планується початок програми викупу акцій на суму €3,6 млрд після оприлюднення результатів другого кварталу.
Аналітик Goldman Sachs Кріс Холлам відзначив “вражаючі результати та підвищений прогноз” UniCredit, звертаючи увагу на стабільний прибутковий імпульс банку й орієнтованість на виплати акціонерам.
Стійкість балансу та стратегічна прозорість
Показник валового обсягу проблемних кредитів (NPE) у банку залишився стабільним на рівні 2,6%, а витрати на ризик у першому півріччі трималися на низьких дев’яти базисних пунктах, що підтверджує високу якість активів і розумний рівень резервування.
Окремо варто зазначити, що UniCredit зняв свою пропозицію щодо придбання Banco BPM через невирішені питання, пов’язані з італійськими регуляціями “золотої влади”.
Андреа Орчел зауважив, що невизначеність у процесі затвердження операції не була вигідною ані акціонерам, ані банку, що й стало підставою для відкликання пропозиції.
Хоча були досягнуті певні домовленості з італійським Адміністративним трибуналом (TAR), Генеральним директоратом Європейської комісії з конкуренції та урядом Італії, банк дійшов висновку, що строки врегулювання регуляторних перешкод не встигають у межах терміну пропозиції.
Реакція ринку та динаміка сектору
Інвестори позитивно відреагували на сильні фінансові результати та підвищений прогноз.
На початку денних торгів у середу акції UniCredit піднялися на 2,6% до €59,60, що відповідно збільшило їхній прибуток із початку року до 54%.
У 2024 році котирування банку зросли на 56%, а у 2023–на 85%, що робить UniCredit одним із найуспішніших фінансових інструментів у Європі.
Індекс банківського сектору Euro STOXX Banks піднявся на 1,4%, перевищивши зростання ширшого індексу Euro STOXX 600 (+0,9%).
Серед конкурентів Deutsche Bank, Banco Bilbao Vizcaya та Nordea Bank збільшили котирування на 1,5%, а BNP Paribas додав 1,1% перед публікацією своїх результатів за другий квартал у четвер.
