Майже три роки відтоді, як ChatGPT був представлений широкій публіці, застосування цього популярного чат-бота не має обмежень.
За даними нещодавнього звіту агентства Reuters, щонайменше один із десяти роздрібних інвесторів використовує чат-бот для вибору акцій, що стимулює стрімке зростання ринку роботизованого консультування. Втім, навіть прихильники такої технології визнають, що це досі високоризикова стратегія, котра на разі не здатна повністю замінити класичних фінансових радників.
Завдяки штучному інтелекту кожен має можливість відбирати акції, контролювати їх і отримувати інвестиційний аналіз, що раніше був доступним виключно для великих банків або інституційних інвесторів.
Ринок роботизованого консультування, який об’єднує компанії, що пропонують автоматизовані, алгоритмізовані фінансові поради, включно з фінтех-фірмами, банками та управлінцями капіталу, за прогнозами аналітичної компанії Research and Markets, досягне 470,91 млрд доларів доходів до 2029 року — порівняно з 61,75 млрд доларів у 2028 році. Це свідчить про зростання майже на 600%.
Джеремі Леуанг, який протягом майже двадцяти років аналізував компанії для UBS, почав використовувати ChatGPT для вибору акцій у своєму мультиактивному портфелі після виходу зі швейцарського банку наприкінці минулого року.
Він зазначив:
– «Я більше не маю можливості користуватися Bloomberg (терміналом) або подібними ринковими сервісами, які дуже дорого коштують.»
– «Навіть простий інструмент ChatGPT може виконувати багато завдань і відтворювати ряд робочих процесів, які я раніше здійснював.»
Водночас Леуанг застерігає, що цей інструмент може пропустити важливі аналізи, оскільки він не має доступу до даних за платними підписками.
Леуанг не єдиний, хто використовує цю технологію. Індустрія стрімко зростає.
Згідно із опитуванням брокера eToro, який опитав 11 000 роздрібних інвесторів у всьому світі:
– близько половини респондентів готові використовувати інструменти штучного інтелекту, такі як ChatGPT (запущений у листопаді 2022 року, що стало поштовхом для AI-буму на ринку) або Google Gemini, для вибору або коригування інвестицій у своїх портфелях;
– 13% з них вже застосовують такі інструменти на практиці.
У Великій Британії 40% опитаних компанією Finder повідомили, що використовували чат-ботів та штучний інтелект для отримання порад з особистих фінансів.
Сам ChatGPT зазначає, що не слід покладатися на нього як на джерело професійних фінансових рекомендацій, а його власник, компанія OpenAI, не розкриває даних щодо кількості користувачів, які застосовують чат-бот для прийняття інвестиційних рішень.
Ден Моцульскі, керівник eToro у Великій Британії з аудиторією близько 30 мільйонів користувачів по всьому світу, зауважив:
– «Моделі штучного інтелекту можуть бути надзвичайно корисними.»
– «Ризик виникає тоді, коли користувачі сприймають загальні моделі на кшталт ChatGPT або Gemini як пророчі куля.»
Він наголосив, що найефективніше використовувати AI-платформи, які спеціально навчено для аналізу ринків, оскільки загальні моделі можуть допускати помилки:
– неправильно цитувати цифри та дати;
– надмірно спиратися на вже відомі історії;
– надмірно базуватись на минулих цінових коливаннях у спробах передбачити майбутнє.
### «Використовуйте лише достовірні джерела»
У березні 2023 року компанія Finder попросила ChatGPT сформувати портфель акцій, що складається з високоякісних компаній із такими критеріями, як рівень заборгованості, стабільне зростання та активи, які забезпечують конкурентну перевагу.
Обраний список із 38 акцій — серед яких Nvidia, приклад штучного інтелекту; онлайн-ритейлер Amazon; а також компанії споживчих товарів першої необхідності, такі як Procter & Gamble та Walmart — зріс майже на 55% із моменту формування портфеля. Це приблизно на 19 відсоткових пунктів більше, ніж середній показник 10 найпопулярніших фондів Великої Британії, включаючи ті, що управляються Vanguard, Fidelity, HSBC та Fundsmith.
Звісно, акції США перебувають на рекордно високих рівнях і наразі здаються стійкими до нестабільної політики США та непослідовних економічних показників. Водночас підбір акцій за допомогою ChatGPT вимагає певних фінансових знань, а його користувачі визнають, що ризик помилки значний перед тим, як досягнути успіху.
Леуанг формує такі запити:
1. «Припустимо, ви аналітик, який робить ставку на короткі позиції, поясніть коротку тезу щодо цієї акції.»
2. «Використовуйте лише достовірні джерела, такі як документи SEC.»
«Чим більше контексту ви надаєте, тим точнішими будуть відповіді», — пояснює він.
Ризики великі. Ентузіазм навколо AI-інструментів, які демократизували доступ до інвестицій, ускладнює оцінку того, чи використовують роздрібні інвестори методи управління ризиками для зменшення потенційних втрат у разі ринкових корекцій.
Індекс STOXX 600, що охоплює європейський ринок, за цей рік виріс майже на 10%, тоді як індекс S&P 500 додав 13% після стрімкого зростання на 23% у минулому році.
Як попереджає Леуанг:
— «Якщо люди звикнуть інвестувати за допомогою AI й отримуватимуть прибуток, вони можуть не впоратися з кризою чи спадом.»
