Після кількох тижнів зниженого руху, Bitcoin постає перед важливим випробуванням – очікується публікація даних про інфляцію у США у п’ятницю. Звіт щодо Індексу споживчих цін (CPI) за вересень вийде сьогодні, 24 жовтня 2025 року, о 8:30 ранку за східним часом (12:30 за UTC), і, ймовірно, вплине на короткострокову схильність ринку до ризику.
Аналітики прогнозують зростання загального рівня інфляції на 0,4% у місячному вираженні та збільшення базових цін на 0,3%.
Поточний огляд ринку Bitcoin
Поточна ціна біткоїна коливається в межах від 107 000 до 111 000 доларів після корекції з початкових жовтневих максимумів близько 126 000 доларів. Короткострокова волатильність опціонів повернулася до рівня 30-х відсотків, що свідчить про те, що трейдери готуються до рухів, але не очікують значних потрясінь.
Водночас фінансування на провідних біржах залишається приблизно на нейтральному рівні, що свідчить про обмежене спрямування позицій перед виходом статистики.
Загалом, на перший погляд, ситуація виглядає збалансованою. Проте варто пам’ятати, що позиції на ринку часто змінюються дуже швидко після публікації ключових макроекономічних показників.
Враховуючи всі варіанти розвитку подій, ми звернулися до ChatGPT за порадою щодо поведінки на ринку Bitcoin у переддень виходу даних CPI, щоб отримати аналітичний прогноз, заснований на даних. Результати цього діалогу представлені нижче.
План дій напередодні публікації даних
ChatGPT радить зменшити рівень кредитного плеча перед виходом статистики. Ця рекомендація логічна, враховуючи, як різко можуть змінитися ринки відразу після виходу CPI, а також через розширення спрредів та прослизьків саме в момент публікації.
Якщо ж ви все ж залишаєтеся відкритими для ризику, одним з безпечних способів є хеджування через короткострокові пут-опціони (термін до 1-7 днів). Простими словами, краще підготувати стоп-лосс і не намагатися відгадувати результат публікації. Після виходу даних потрібно дочекатися стабілізації волатильності і лише тоді переоцінювати свої позиції.
Що відбувається у момент виходу даних
Публікація CPI запланована на 12:30 за UTC, і саме в цей час зазвичай починається значний хаос. Перша свічка часто «замикає» як лонгі, так і шорти, перш ніж визначиться напрямок. Спреди розширюються, а ліквідність швидко зникає протягом декількох секунд.
За таких умов розумніше утриматися від активних торгів і дозволити ситуації заспокоїтися. Торгувати варто лише після нормалізації книги ордерів.
Після публікації: три сценарії розвитку
-
Вищий за очікування рівень CPI (понад 0,4%)
- Прогнозуються посилення долара США, підвищення доходності облігацій, а також короткострокова слабкість Bitcoin.
- Якщо підтримка буде пробита, варто залишатися оборонним або посилити контроль над ризиком (наприклад, скоротити стопи).
-
CPI на рівні прогнозів
- Передбачається зниження волатильності та переваги для продавців опціонів.
- Рекомендується зменшувати обсяги позицій, поки не проясниться напрямок.
-
Нижчий за прогнози CPI
- Bitcoin може відновитися у разі падіння індексу долара (DXY) та доходності дворічних облігацій.
- Варто чекати чітких підтверджень подолання опору, перш ніж відкривати довгі позиції.
Важливо звертати увагу на високі та низькі рівні перед публікацією показника, а також на VWAP (середньозважену ціну обігу). Рішуче подолання цих рівнів зазвичай визначає напрямок руху на найближчі 12-24 години. Премії опціонів залишаються дорогими, тому варто використовувати стратегії з обмеженим ризиком, наприклад, спреди, замість відкриття голих опціонів.
За даними ChatGPT, навіть якщо інфляція дещо сповільниться, річна ставка залишатиметься близько 3%, що підживить дискусії про стратегію «вищої ставки довше». Це означає, що Bitcoin, найімовірніше, буде реагувати більше на зміни в очікуваннях доходності, ніж на інші фактори.
Основні рекомендації напередодні виходу CPI
- Психологічний фон на ринку залишатиметься нестабільним і нерозібраним.
- Частина ризиків, пов’язаних із інфляцією, вже врахована в ціні Bitcoin. Тож нейтральний звіт може викликати швидкий ралі за рахунок відкриття хеджів.
- Показник вище очікуваного, навпаки, може спричинити короткострокове падіння перед потенційним відновленням.
З огляду на ситуацію, найрозумнішим є дотримання балансу:
- Розгляньте можливість зменшення ризиків перед виходом даних.
- Використовуйте хеджування, якщо це необхідно.
- Реагуйте на фактичні результати, а не на припущення.
Якщо доходність почне знижуватися, а Bitcoin зуміє подолати рівні опору, перспектива руху вгору виглядає більш привабливою. У протилежному випадку можна очікувати, що коливання цін швидко знизяться, коли волатильність зійде нанівець.
