Інвестори-аматорі у всьому світі звертаються до чатботів на базі штучного інтелекту, зокрема ChatGPT, аби отримати відповіді на питання типу: «Чи варто купувати?» Незважаючи на застереження регуляторів про те, що ці інструменти наразі не готові замінити професійні консультації, їх застосування в інвестиційному процесі набирає обертів.
Регуляторна база, яка регулює інвестування з підтримкою ШІ, перебуває в процесі формування. Проте, за даними недавнього дослідження торговельної платформи eToro, майже кожен п’ятий роздрібний інвестор вже використовує такі інструменти для прийняття чи коригування рішень у рамках свого портфеля. Опитування охопило 11 тисяч інвесторів із 13 країн, але не уточнювалося, які саме ШІ-рішення застосовуються.
Експерти звертають увагу на суттєве питання: чи використовуються інтерфейси штучного інтелекту як допоміжний інструмент для дослідження та підтримки ухвалення рішень, чи вони надають безпосередні інвестиційні поради. Другий варіант підпадає під регулювання в Європейському Союзі відповідно до Директиви про ринки фінансових інструментів (MiFID). За даними Європейського органу з цінних паперів та ринків (ESMA), наразі жоден загальнодоступний інструмент ШІ не має офіційного дозволу на надання таких порад.
Попри це, багато роздрібних інвесторів сприймають ChatGPT-подібні сервісні рішення як можливість економії часу на пошук інформації та зниження вартості управління фондом професіоналом. Іноді їх застосування приносить вражаючі результати. Наприклад, в 2023 році сайт порівняння Finder розпочав роботу інвестиційного фонду, який на 99% був створений і управлявся ChatGPT. За два з половиною роки портфель із 38 акцій приніс прибуток майже 55%, що перевищило середні показники топ-10 найпопулярніших фондів Великобританії більш ніж на 18 відсоткових пунктів.
Проте, незважаючи на цей успіх, існує багато ознак того, що комплексні та непередбачувані рухи на фінансових ринках можуть підірвати ці добрі результати. Інструменти на кшталт ChatGPT та Gemini можуть некоректно прогнозувати події, що призводить до фінансових втрат.
Компанія OpenAI не надала коментарів Euronews, тому журналісти звернулися безпосередньо до ChatGPT із проханням прокоментувати ситуацію. Чатбот відповів: «Хоч OpenAI не дає прямої заборони використовувати ChatGPT для інвестування, сигнали свідчать, що цей інструмент потрібно застосовувати лише як підтримку, а не заміну професійним фінансовим порадам, оскільки він може видавати переконливі, але хибні відповіді (явище, відоме як „галюцинації“).»
Відповідно до чинного європейського законодавства, юридичні особи мають право застосовувати ШІ для аналізу знань і досвіду клієнтів, їхньої фінансової ситуації (включно з рівнем допуску ризику) та інвестиційних цілей (враховуючи стійкі критерії). Це стосується процесів персоналізованих інвестиційних рекомендацій, управління або ребалансування портфелями тощо.
ESMA підкреслює, що при використанні інструментів ШІ у сфері фінансових порад необхідно пріоритетно забезпечувати:
- прозорість;
- належне управління;
- можливість аудиту;
- контроль з боку людини.
Штучний інтелект невпинно трансформує фінансову сферу, використовуючись у різних напрямках — від обслуговування клієнтів та виявлення шахрайства до управління портфелями та індивідуалізованих консультацій.
За лаштунками працюють тисячі складних моделей ШІ, які аналізують величезні обсяги інформації — від трендів ринку та історичних цін до новинних заголовків — щоб прогнозувати зміни та виявляти інвестиційні можливості.
У дослідженні 2025 року, опублікованому в журналі Nature, ChatGPT було порівняно з іншими інструментами ШІ, що використовуються у фінансовій сфері. Виявилося, що здатність чатбота працювати з неструктурованими даними, такими як фінансові звіти та запити користувачів, робить його особливо корисним для планування фінансів і аналізу ризиків. Водночас у дослідженні було зазначено важливий ризик: якщо дані, які подаються системам, є упередженими або недостовірними, ШІ може генерувати оманливі результати — так звані «галюцинації».
Інвестиційна платформа BridgeWise, яка забезпечує дослідження, аналіз і рекомендації з інвестицій на базі ШІ для більш ніж 50 000 активів, навела яскравий приклад того, наскільки ризикованим може бути використання ChatGPT, якщо застосовувати його без належної уваги.
Габі Діамант, співзасновник та CEO BridgeWise, застеріг: «Якщо ви поставите запитання про маловідому компанію, саме тут виникнуть галюцинації, оскільки чат намагається вразити вас, даючи відповідь.» Він радить уникати загальних запитів типу «Чи варто інвестувати у X?», оскільки вони часто призводять до хибних висновків.
Компанія BridgeWise наголошує, що відповідність кваліфікації працівників і регуляторним вимогам є критичною. Вона надає дослідження й аналіз конкретних активів — акцій, ETF та фондів — та співпрацює з фондовими біржами Швейцарії, Ізраїлю, Японії і Бразилії.
BridgeWise використовує просунутий алгоритм для інтерпретації ринкових рухів і пропонує своїм клієнтам інструмент для підтримки ухвалення рішень, але не приймає рішення замість них, зазначив Діамант.
На запитання, чи може ШІ повністю замінити фінансових консультантів, він відповів однозначно: «Ніколи.» На його думку, людський розум необхідний для розуміння індивідуальних потреб клієнтів та адаптації до складних нюансів фінансових порад, що поки що недоступно системам штучного інтелекту.
Водночас він бачить великий потенціал у ролі ШІ як потужного помічника: «Наша місія з моменту заснування BridgeWise у 2019 році — зробити ринки капіталу доступними для всіх.»
Очевидно, що технологія потребує подальшого розвитку, перш ніж ChatGPT зможе надійно супроводжувати роздрібних інвесторів через часто мінливі фінансові ринки.
Кіаран Гарві, менеджер програми політики в Центрі альтернативних фінансів Кембриджського університету, підкреслює: «Навчання машин ШІ у багатьох галузях фінансових послуг просунуто далеко, але технологія надання фінансових порад наразі “далека від надійності”.»
Для вирішення цих обмежень він звертає увагу на перспективну інновацію: «Основною тенденцією в ШІ, загалом і в фінансах зокрема, є агентний ШІ.»
Це технологія, що дозволяє системам ШІ працювати з дедалі більшим рівнем автоматизації — самостійно планувати й виконувати складні процеси, використовуючи різноманітні інструменти, стаючи більш автономними.
«Ми, люди, можемо дати завдання, а ШІ розробить план дій, визначить необхідні кроки та взаємодіятиме з різними інструментами для його виконання», — пояснив Гарві.
Клієнти зможуть використовувати ШІ-агенти для проведення платежів, бронювання відпустки або здійснення покупок.
Попри наявні обмеження, автоматизовані фінансові консультанти з мінімальним або повністю без участі людини набирають популярності, і фахівці прогнозують стрімке зростання так званого ринку «робо-адвайзерів» протягом наступних п’яти років.
За прогнозами глобальної дослідницької компанії The Business Research Company, обсяг цього сегмента ринку зросте з майже 62 млрд доларів США (53 млрд євро) у 2024-му до понад 471 млрд доларів США (405 млрд євро) у 2029 році. Ця сума відображає загальний дохід бізнесу від реалізації товарів і послуг у зазначеній сфері.
Увага: ця інформація не є фінансовою порадою. Завжди здійснюйте власне дослідження, щоб переконатися в доцільності інвестицій у вашому конкретному випадку. Ми є журналістським ресурсом і прагнемо надавати найкращі рекомендації від експертів. Використання інформації на цій сторінці здійснюється виключно на ваш власний ризик.
