Інвестори часто запитують: «Чи варто купувати?» — і чат-бот ChatGPT надає відповіді. По всьому світу приватні інвестори все активніше довіряють штучному інтелекту при формуванні своїх інвестиційних портфелів, незважаючи на те, що регулятори попереджають: ці інструменти ще не готові замінити професійну консультацію.
Регулювання інвестування з підтримкою штучного інтелекту поки що перебуває на стадії розвитку. Проте, за даними нещодавнього дослідження платформи eToro, майже кожен п’ятий приватний інвестор вже звертається до таких рішень для прийняття чи коригування інвестиційних рішень. Дослідження охопило 11 тисяч інвесторів у 13 країнах, проте конкретних назв використовуваних AI-інструментів не уточнювало.
Експерти виділяють ключове питання: чи застосовуються AI-системи виключно як допоміжні засоби для досліджень у процесі прийняття рішень, чи вони надають безпосередні інвестиційні рекомендації. Другий варіант є регульованою діяльністю в Європейському Союзі відповідно до Директиви про ринки фінансових інструментів (MiFID). Наразі жоден публічно доступний штучний інтелект не отримав офіційного дозволу на здійснення таких рекомендацій, за інформацією Європейського органу з цінних паперів та ринків (ESMA).
Незважаючи на це, для багатьох приватних інвесторів інструменти на зразок ChatGPT слугують способом зекономити час на дослідженнях та знизити витрати на професійне управління фондами. Іноді результати такого підходу виявляються досить вражаючими.
У 2023 році порівняльний сайт Finder запустив інвестиційний фонд, розроблений і майже повністю (99%) керований ChatGPT. Через два з половиною роки портфель із 38 акцій показав зростання майже на 55%, перевищивши середній показник десяти найпопулярніших фондів Великої Британії більш ніж на 18 відсоткових пунктів.
Водночас численні сигнали свідчать, що складні та непередбачувані коливання фінансових ринків можуть підривати позитивні результати таких інструментів, як ChatGPT та Gemini, адже вони не завжди здатні точно передбачити фінансові наслідки, що може призвести до збитків.
OpenAI на запитання Euronews коментар не надала, тож журналісти звернулися за відповіддю безпосередньо до ChatGPT. Бот зазначив: «Хоча OpenAI не заявляє явного заборонного повідомлення щодо використання ChatGPT для інвестування, сигнали свідчать, що цей інструмент слід застосовувати лише як допоміжний механізм, а не як заміну професійної фінансової консультації, оскільки він може генерувати правдоподібні, але хибні відповіді, які називають “галюцинаціями”».
Відповідно до чинних європейських норм, компанії можуть використовувати AI-системи для аналізу:
- знань і досвіду клієнта;
- фінансового становища, включно з толерантністю до ризиків;
- інвестиційних цілей, зокрема пріоритетів сталого розвитку.
Це стосується випадків персоналізованих інвестиційних рекомендацій або управління портфелями клієнтів, їх ребалансування тощо.
При впровадженні AI у сфері фінансових консультацій ESMA наголошує на необхідності забезпечення:
- прозорості процесів;
- належного управління;
- можливості аудиту;
- постійного людського контролю.
Роль штучного інтелекту у фінансовому секторі
Штучний інтелект дедалі активніше трансформує фінансову індустрію, підтримуючи такі напрямки, як:
- обслуговування клієнтів;
- виявлення шахрайства;
- управління портфелями;
- персоналізовані рекомендації.
У тлі цього тисячі складних AI-моделей аналізують великі обсяги інформації — ринкові тренди, історичні ціни, новини — щоб прогнозувати зміни і виявляти інвестиційні можливості.
Дослідження 2025 року, опубліковане в журналі Nature, порівнювало ChatGPT з іншими AI-інструментами, які використовують у фінансовій сфері. Встановлено, що чат-бот володіє високою здатністю обробляти неструктуровані дані, зокрема фінансові звіти та запити користувачів, що робить його ефективним у задачах планування фінансів і аналізу ризиків. Разом із тим, автори відзначили серйозний ризик: якщо вхідні дані є упередженими чи недостовірними, штучний інтелект може продукувати оманливі результати — так звані «галюцинації».
Інвестиційна платформа BridgeWise, що пропонує AI-підтримку у дослідженнях, аналізі і просуванні понад 50 тисяч активів, продемонструвала приклад потенційної небезпеки некоректного використання ChatGPT.
Gaby Diamant, співзасновник і генеральний директор BridgeWise, попередив: «Якщо ставити питання щодо маловідомих компаній, існує ризик галюцинацій, адже чат-бот намагається дати відповідь, аби задовольнити користувача». Він рекомендує уникати загальних запитів типу «Чи варто інвестувати в X?», бо вони можуть викликати хибні уявлення.
BridgeWise підкреслює важливість кваліфікації користувачів і дотримання норм регулювання. Компанія працює з глибинним алгоритмом, який інтерпретує ринкові рухи, і співпрацює з фондовими біржами у Швейцарії, Ізраїлі, Японії та Бразилії.
«Ми пропонуємо інструмент для підтримки прийняття рішень — не приймаємо їх замість клієнтів», — зазначив Diamant. На питання, чи може AI повністю замінити фінансових консультантів, він відповів категорично: «Ніколи». За його словами, людський розум необхідний для глибокого розуміння потреб клієнтів та навігації в складнощах сфери фінансових послуг, чого штучний інтелект поки що не здатен повторити.
Втім, він визнає AI як потужний інструмент: «З початку заснування BridgeWise у 2019 році наша мета — зробити капітальні ринки доступними для кожного».
Майбутнє AI у фінансах
Очевидно, що технологія повинна зазнати подальшого вдосконалення, перш ніж ChatGPT зможе повноцінно виконувати роль провідника для приватних інвесторів у часто непередбачуваних умовах ринку.
Кіран Гарві, менеджер програми політики в Cambridge Centre for Alternative Finance, зазначає, що хоча машинне навчання в AI дуже просунуте у багатьох аспектах фінансових послуг, наразі технологія для надання надійних фінансових порад «ще далека від досконалості».
Гарві вказує на важливий тренд, який набирає обертів: «агентний штучний інтелект» (agentic AI).
Це означає, що AI-системи здатні до більшого рівня автономії, планують і виконують складні процеси з використанням різноманітних інструментів, стаючи дедалі більш самостійними.
«Людина може поставити задачу, а система визначить потрібні кроки, спланує процес і взаємодіятиме з різними інструментами для її виконання», — пояснює експерт.
Він також додає, що клієнти зможуть делегувати AI-агентам виконання фінансових операцій, наприклад, оплату рахунків, бронювання відпочинку або купівлю товарів.
Попри певні обмеження, автоматизовані фінансові консультанти з мінімальним або без участі людини стають дедалі популярнішими. Експерти прогнозують бурхливий розвиток ринку так званих «робо-радників» у найближчі п’ять років.
За даними глобальної дослідницької компанії The Business Research Company, до 2029 року об’єм цього ринку може перевищити 471 мільярд доларів США (405 млрд євро), що суттєво більше порівняно з майже 62 мільярдами доларів США (53 млрд євро) у 2024 році. Вказані цифри відображають сумарні доходи компаній від продажу товарів та послуг у цій галузі.
Застереження: наведена інформація не є фінансовою консультацією. Завжди проводьте власні дослідження, щоб переконатися, що інвестиції відповідають вашим конкретним обставинам. Наш сайт має журналістський характер і прагне надавати найкращі поради від експертів. Використання інформації на цій сторінці здійснюється на власний ризик.
