Інвестування на фондовому ринку часто характеризується значною непередбачуваністю в короткостроковій перспективі, однак для прикладу варто розглянути, як розвивалися події в 2025 році. Індекс S&P 500 піднявся майже на 13% з початку року і нещодавно досяг історичного максимуму — всього за кілька місяців після різкого розпродажу, що спонукав багатьох експертів передбачати наближення ведмежого ринку.
Основний урок полягає в тому, що передбачити реакцію фондового ринку у короткостроковій перспективі практично неможливо, але можна розраховувати на стабільне зростання у довгостроковій перспективі. Тоді як поясненням того, чому багато інвесторів все одно втрачають кошти, є їхні повторювані помилки.
За даними GOBankingRates за допомогою ChatGPT, найбільшою помилкою, яку роблять інвестори, є керування своїми рішеннями під впливом емоцій, зокрема страху та жадібності. Ця думка повністю погоджується з поглядами багатьох фінансових фахівців.
Детальніше ChatGPT розклав дві найбільш шкідливі помилки, обумовлені емоційним підходом до інвестування:
- Страх та панічний розпродаж: Під час спаду ринку інвестори часто піддаються паніці та продають активи в найгірший момент, фіксуючи збитки. Водночас вони пропускають неминучий відновлювальний період, оскільки страх тримає їх поза ринком занадто довго.
- Жадібність та гонитва за хайпом: Підгоняючись за популярними акціями або трендами без розуміння фундаментальних показників компаній, інвестори купують дорого і продають дешево, що є шляхом до фінансових втрат. Як приклади наведено мем-акції, криптовалютні бульбашки та спекулятивні технологічні компанії без прибутку.
Щоб уникнути емоційного впливу на інвестиційні рішення, ChatGPT рекомендує впровадити стратегію, яка допоможе уникнути імпульсивних дій у періоди нестабільності ринку.
Нижче наведено кілька кроків, які слід вжити:
-
Визначте чіткі цілі. Перед тим, як вкладати кошти, варто зрозуміти, з якою метою ви інвестуєте (наприклад, пенсійне забезпечення, внесок на купівлю житла, освіта дітей). Далі визначте часовий горизонт для досягнення цих цілей і оцініть свою толерантність до ризику, аби зрозуміти, якою мірою ви готові сприймати коливання вартості інвестицій.
-
Розробіть план на основі правил. Цей план повинен включати бажаний розподіл активів між акціями, облігаціями та іншими інвестиційними інструментами. Окрім того необхідно визначити, який відсоток капіталу буде спрямований у різні економічні сектори, географічні регіони та класи активів. Важливо також визначити періодичність ребалансування портфеля й окреслити дії під час бичачих і ведмежих фаз ринку.
-
Використовуйте інструменти для автоматизації дисципліни. Рекомендується встановити періодичні автоматичні внески на інвестиційні рахунки. Для простого та самобалансованого портфеля можна розглянути цільові фонди (target-date funds) або біржові фонди (ETF). Незалежно від використовуваних інструментів, важливо утримуватись від щоденного моніторингу портфеля, щоб не піддаватися зайвим емоціям.
Таким чином, продуманий підхід і усвідомлені дії допомагають уникнути типових помилок, які негативно впливають на результати інвестицій.
